Détails d'un cours
Finance durable
FINA 20204
Le cours présente les méthodologies d'analyse et d'intégration des critères environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) à la disposition des décideurs financiers des entreprises, des investisseurs et des gestionnaires de portefeuille. Nous analyserons l'impact des facteurs ESG sur les décisions d'investissement et de financement de ces acteurs financiers. Les approches d'évaluation des risques climatiques et les différentes mesures de l'empreinte environnementale seront présentées quant à leurs utilisations et leurs limites. Il est important de connaître le paysage des fournisseurs de données et de comprendre les différences entre les notations ESG des différentes agences de notation. Les étudiantes et étudiants découvriront également l'état actuel des marchés de l'investissement durable, le cadre réglementaire et les mécanismes utilisés par les actionnaires afin d'influencer les entreprises (le vote par procuration, l'engagement actionnarial). Nous examinerons d'importantes études empiriques sur l'impact de la prise en compte des enjeux ESG sur le risque et le rendement des investissements. Enfin, les défis de la finance durable, tels que le manque de normalisation et l'écoblanchiment, seront abordés.
Thèmes couverts
Introduction à la finance durable et définition des principaux enjeux environnementaux sociaux et de gouvernance (ESG).
Survol de l'industrie d'investissement responsable : histoire de l'investissement responsable raison d'être et les différentes approches en investissement responsable.
Les agences de notation ESG et les bases de données : survol des principaux acteurs et leurs méthodologies et analyse des différences entre les agences de notation.
Comptabilité et rapport des gaz à effet de serre.
Analyse des risques liés aux changements climatiques : risques de transition risques physiques et stranded assets.
Vue d'ensemble de l'état actuel du marché du financement durable et des tendances en matière d'instruments financiers durables tels que les obligations vertes sociales et les obligations liées au développement durable (Sustainability-Linked Bonds).
Revue des études empiriques sur l'impact de l'intégration des facteurs ESG sur le profil rendement-risque.
Les politiques règlements et cadres de travail qui impactent et influencent la gestion des enjeux ESG.
Les différents mécanismes utilisés par les actionnaires afin d'influencer les entreprises : le vote par procuration et l'engagement actionnarial.
Les cadres de travail pour évaluer les retombées positives d'une stratégie d'impact.
Regard critique sur les défis de la finance durable tel que le manque de standardisation ou l'écoblanchiment.
Remarques importantes
Préalable(s) : FINA 10200(A)
Sigle
FINA 20204
Matière
Finance
Programme
Baccalauréat (B.A.A.)
Lieu
Côte-des-Neiges
Mode d'enseignement
Présentiel
Crédits
3