Produits dérivés

Il couvrira d'abord le modèle de diffusion avec une introduction au calcul stochastique et une étude en profondeur du modèle de Black-Merton-Scholes. Il abordera ensuite l'approche en temps discret (modèles d'arbres binomiaux et trinomiaux) et les problématiques de duplication (gestion des paramètres grecs, coûts de transaction). Le cours présentera les méthodes numériques de différences finies et de simulation de Monte Carlo. En seconde partie, l'étude d'options exotiques permettra l'application avancée du calcul stochastique (pour l'évaluation analytique) et des méthodes numériques. Puis le cours s'attardera sur la modélisation de la volatilité en temps discret (modèles Garch) et en temps continu (modèles à volatilité stochastique). Il conclura sur une brève introduction aux modèles de diffusion avec sauts.