Course details
Financial Econometrics
MATH 60231A
Themes covered
- Asset pricing models: CAPM and APT PCA Futures Models Fama-MacBeth Fama-French and conditional factor models.
- Overfitting.
- AR and VAR models: specification model selection impulse response functions and applications in finance (variance decomposition Campbell-Shiller present value decomposition momentum trading tests of market efficiency).
- Forecast evaluation and combination (Diebold-Mariano and Giacomini-White).
- Probit logit and NLLS.
- Density forecasting and PIT tests.
- ML and QML Estimation
- Value at risk.
- Inference: delta method and likelihood ratio tests.
- Numerical optimization: an overview of popular algorithms constrained optimization and practical applications.
- GARCH volatility modeling: estimation and diagnosis.
- Event studies in finance.
- Penalized regressions (LASSO Ridge and ElasticNet).
Important notes
Course in French : MATH 60231
Préalable(s): MATH 60207(A) (Co) ou MATH 60230(A) (Co) Être admis à la M. Sc. Finance. Cours mutuellement exclusif(s): 60203(A), 60210(A). Vous ne pouvez pas vous inscrire à ce cours si vous avez postulé ou réussi le cours 60203(A) ou le cours 60210(A).
Préalable(s): MATH 60207(A) (Co) ou MATH 60230(A) (Co) Être admis à la M. Sc. Finance. Cours mutuellement exclusif(s): 60203(A), 60210(A). Vous ne pouvez pas vous inscrire à ce cours si vous avez postulé ou réussi le cours 60203(A) ou le cours 60210(A).
Course code
MATH 60231A
Subject
Mathématiques
Program
Maîtrise en gestion (M. Sc.)
Location
Côte-des-Neiges
Instruction mode
On-site learning
Credits
3