Microprogramme en finance d’entreprise (1^er cycle)

Maîtrisez les rouages de la gestion financière d’une entreprise, de la gestion du fonds de roulement aux stratégies d’investissement, en passant par l’évaluation de la rentabilité et le financement des projets.

Présentation

Votre formation en bref

Notions relatives à la comptabilité, aux états financiers et aux institutions financières.

Concepts fondamentaux de la gestion financière : diagnostic et analyse de la situation, élaboration de plans financiers et de plans de financement, négociation avec des bailleurs de fonds, gestion des risques.

Une formation sanctionnée par une attestation d’études émise par HEC Montréal.

Caractéristiques
du programme

1ᵉʳ cycle
15 crédits

Temps plein
Temps partiel

Jour
Soir
Week-end

Présentiel
Hybride

Côte-des-Neiges

Une passerelle vers le certificat

Cette formation initiale équivaut à la moitié d'un certificat. Une fois terminée, elle vous permet, selon vos objectifs professionnels, de poursuivre vos études vers l’un de ces programmes :

Pour connaître les postes reliés à ce domaine d’études, consultez la présentation du certificat en finance d’entreprise.

Vous étudiez déjà dans le programme? Consultez votre liste de cours dans HEC en ligne > Progression scolaire.

Vous devez réussir 5 cours pour un total de 15 crédits.

4 cours obligatoires (12 crédits)

FINA 30240

Analyse financière

Matière

Finance

Programme

Certificat

Lieu

Côte-des-Neiges

Mode d'enseignement

Présentiel

Crédits

3

Le cours est divisé en deux parties. Dans la première partie, des cas sont utilisés pour illustrer à la fois les techniques menant au diagnostic financier et les limites de ces outils. Dans la deuxième partie, ce sont les perspectives d'avenir des entreprises ainsi que l'élaboration de plans de financement qui sont présentées.

Thèmes couverts

Révision des états financiers
Objectifs de l'analyse financière
Ratios financiers
Limites de l'analyse financière
Analyse de risque
Gestion des risques financiers
États financiers prévisionnels
Sources de financement
Croissance soutenable
Détresse financière et réorganisation

Remarques importantes

Un ordinateur portable configuré selon les exigences technologiques de l'École est requis pour ce cours.
Préalable(s) : FINA 30290 (Co)

Voir la page web du cours
COMP 30900

Comprendre les états financiers

Matière

Comptabilité

Programme

Certificat

Lieu

Côte-des-Neiges

Centre-ville

Autre

Mode d'enseignement

À distance asynchrone

À distance synchrone

Hybride synchrone

Présentiel

Crédits

3

Les objectifs spécifiques du cours sont : - d'initier l'étudiant aux concepts fondamentaux sur lesquels repose l'application des principes comptables suivis par les entreprises dans la préparation de leurs états financiers; - de transmettre les connaissances de base concernant les normes de présentation des états financiers; - d'apprendre à l'étudiant comment utiliser l'information comptable dans le cadre d'une analyse des états financiers (analyse au moyen de ratios).

Thèmes couverts

1) Les États financiers

2) Identité fondamentale

3) Fonds de Roulement

4) Immobilisations corporelles

5) Immobilisations incorporelles

6) Passifs et capitaux propres

7) Compte de résultat

8) Tableau des flux de trésorerie

9) Investissements

10) Aspects juridiques

Remarques importantes

Cours mutuellement exclusif(s) : COMP 30930. Vous ne pouvez pas vous inscrire à ce cours si vous avez postulé ou réussi le cours COMP 30930.

Voir la page web du cours
FINA 30213

Gestion du fonds de roulement

Matière

Finance

Programme

Certificat

Lieu

Côte-des-Neiges

Mode d'enseignement

Hybride synchrone

Crédits

3

Dans une première partie, les aspects théoriques de la gestion du fonds de roulement sont abordés en répondant aux questions suivantes. Existe-t-il un niveau de fonds de roulement souhaitable? Si oui, quels en sont les déterminants? Quel est le niveau de stocks optimal? Comment bien gérer les comptes clients et les comptes fournisseurs? Quel montant de liquidités disponibles l'entreprise doit-elle conserver? Comment gérer l'encaisse? Lorsqu'une politique répondant à ces questions a été décidée, comment la mettre en oeuvre? Dans une seconde partie, les outils dont dispose le trésorier pour appliquer sa politique sont présentés. Le réseau bancaire et le marché monétaire compte parmi ces outils. Les aspects plus sophistiqués du métier de trésorerie, tel que la gestion des risques de change et de taux d'intérêt, sont également absorbés. Quels sont les outils de couverture à la disposition du trésorerier ? Comment les utiliser? Comment définir une « bonne » couverture des risques?

Thèmes couverts

- La gestion des actifs et passifs à court terme (clients stocks et payables)
- La gestion de la trésorerie (modèles mathématiques états financiers prévisionnels et budgets de caisse)
- Les placements à court terme (Marché monétaire)
- Le financement bancaire (Marge de crédit)
- Les couvertures des risques

Remarques importantes

Préalable(s) : COMP 30900 (Co)

Voir la page web du cours
FINA 30290

Gestion financière I

Matière

Finance

Programme

Certificat

Lieu

Côte-des-Neiges

Centre-ville

Autre

Mode d'enseignement

À distance asynchrone

Hybride synchrone

Présentiel

Crédits

3

Ce cours enseigne les notions nécessaires : Au développement d'un regard critique sur l'information financière. À l'analyse de données et d'informations dans le but de poser un diagnostic sur la santé financière d'une société par actions et de formuler des recommandations. À l'élaboration d'un plan financier prévisionnel à court terme dans le but d'estimer le financement externe requis. À l'analyse des besoins en fonds de roulement et de la gestion du fonds de roulement. À l'identification des critères pertinents à l'analyse des décisions d'investissement et de financement à long terme. À la compréhension de base 1) des grandes sources de financement : obligations et actions, 2) des notions de risque et de rendement et, 3) du coût moyen pondéré du capital.

Thèmes couverts

L'objectif de la finance d'entreprise et les décisions financières
Le regard du financier sur les états financiers d'une société par actions
L'analyse de la santé financière d'une société dans le but de poser un diagnostic et de formuler des recommandations
L'établissement d'un état de la situation financière prévisionnel pour estimer le financement externe requis
L'analyse des besoins de fonds de roulement et de la gestion du fonds de roulement
Les mathématiques financières
L'analyse des critères de sélection d'un projet d'investissement
Les obligations et les actions
Les notions de risques et de rendement
Le coût moyen pondéré du capital
L'analyse des critères sélection d'un mode de financement à long terme
La finance durable

Remarques importantes

Préalable(s) : COMP 30900 Cours mutuellement exclusif(s) : FINA 30203 ou FINA 30209. Vous ne pouvez pas vous inscrire à ce cours si vous avez postulé ou réussi le cours FINA 30203 ou FINA 30209.

Voir la page web du cours

1 cours à option (3 crédits)

FINA 30224

Décisions d'investissement et de financement en immobilier

Matière

Finance

Programme

Certificat

Lieu

Côte-des-Neiges

Mode d'enseignement

Présentiel

Crédits

3

Dans le cadre du volet de la décision d'investissement, une première démarche d'analyse menant à l'achat d'un terrain est présentée. Par la suite, trois méthodes d'évaluation de biens immobiliers sont détaillées : la méthode de l'actualisation des flux monétaires, la méthode de capitalisation du revenu d'opération net et la méthode des comparables. Afin de matérialiser un projet immobilier, l'élaboration et l'optimisation d'un programme de développement sont requises. Les composantes de ce dernier sont ainsi passées en revue. Dans le cadre du volet de la décision de financement, les mécanismes de financement d'un bien immobilier sont expliqués après avoir identifié les divers types d'investisseurs immobiliers ainsi que leurs caractéristiques. L'intérêt se tourne ensuite vers les diverses options de crédits hypothécaires et les options de financement immobilier alternatif. L'analyse de la gestion des opérations locatives complète les enseignements puisqu'elle est nécessaire à la matérialisation de la valeur sur laquelle la décision d'investissement a été prise. Enfin, divers risques liés au marché immobilier sont répertoriés. Des stratégies de couverture sont élaborées afin de gérer certains risques.

Thèmes couverts

Les variables déterminantes du marché immobilier.
Les intervenants du marché immobilier.
Les outils d'analyses décisionnels en immobilier.
Les méthodes d'évaluation des biens immobiliers.
Le programme de développement immobilier.
Les instruments de financement en immobilier.
La structure de capital.
La fiscalité immobilière au Canada en regard à l'achat et à la vente de biens immobiliers.
La gestion des opérations locatives.
La gestion des risques en immobilier.
La vérification diligente.
La finance durable.

Remarques importantes

Préalable(s) : FINA 30290 Cours mutuellement exclusif(s): FINA 30223. Vous ne pouvez pas vous inscrire à ce cours si vous avez postulé ou réussi le cours FINA 30223.

Voir la page web du cours
FINA 30225

Évaluation immobilière

Matière

Finance

Programme

Certificat

Lieu

Côte-des-Neiges

Mode d'enseignement

Présentiel

Crédits

3

Le cours est divisé en quatre volets : 1. la présentation de la théorie générale en évaluation immobilière, 2. l'application des trois méthodes d'évaluation reconnues soit la méthode des coûts, la méthode de comparaison et la méthode du revenu, 3. l'analyse des principales lois affectant le travail d'évaluation immobilière; 4. la présentation et la discussion des travaux pratiques en équipes. Quand l'étudiant aura complété le cours, il sera en mesure de faire le lien entre la théorie et la pratique par l'expérimentation de différents cas et de résoudre des problèmes d'évaluation grâce aux compétences acquises.

Voir la page web du cours
FINA 30235

Financement des PME

Matière

Finance

Programme

Certificat

Lieu

Côte-des-Neiges

Mode d'enseignement

Présentiel

Crédits

3

Ce cours est donné en bonne partie par la méthode des cas et s'adresse à des gens qui comptent devenir entrepreneurs ou travailler avec des entrepreneurs. Les études de cas décrivent des problèmes de gestion financière survenus dans le contexte d'une PME. Le cours tentera d'amener l'étudiant à développer son esprit d'analyse, à le rendre en mesure d'élaborer lui-même des plans de financement à court et à moyen termes réalisables et à les négocier avec les bailleurs de fonds. Des notions d'évaluation d'entreprise seront requises pour répondre aux problématiques nécessitant un financement par capital de risque ou par anges financiers. Enfin, un cas d'entreprise permet d'explorer le franchisage comme vecteur de croissance pour les PME. Compte tenu de l'approche pédagogique du cours, ce dernier s'apparente à un stage professionnel.

Remarques importantes

Préalable(s) : FINA 30213(Co) et FINA 30291(Co)

Voir la page web du cours
FINA 30218

Gestion des risques et assurances d'entreprise

Matière

Finance

Programme

Certificat

Mode d'enseignement

Présentiel

Crédits

3

Plus spécifiquement, à la fin du cours, les étudiants auront une connaissance générale des risques que peut encourir une entreprise et comment les gérer, à savoir : 1. l'identification des risques ainsi que leurs effets potentiels sur l'entreprise; 2. l'évaluation des risques : perspectives, méthodes et sommes-nous toujours rationnels?; 3. les outils de gestion du risque : le partage, l'évitement et le transfert d'un risque; 4. les outils offerts sous les formats d'assurances; 5. la gestion d'une crise, la maîtrise des pertes.

Remarques importantes

Préalable(s) : COMP 30900 et MATH 30610

Voir la page web du cours
FINA 30291

Gestion financière II

Matière

Finance

Programme

Certificat

Lieu

Côte-des-Neiges

Mode d'enseignement

Présentiel

Crédits

3

Ce cours donne l'opportunité d'approfondir les thèmes suivants : - Les sources de fonds d'une entreprise: leurs particularités, leur évaluation et leur coût - Le coût moyen pondéré du capital - Le choix d'une structure de financement - La gestion des investissements Ce cours aborde les nouveaux thèmes suivants : - Le crédit-bail - La réunion des capitaux - L'évaluation d'entreprise - Les produits dérivés et la gestion des risques pour un gestionnaire d'entreprise - La politique de dividende

Thèmes couverts

- Les particularités et l'évaluation des diverses sources de fonds d'une société par actions
- La réunion des capitaux
- L'évaluation du coût des diverses sources de fonds et le calcul du coût moyen pondéré du capital
- Le choix d'une structure de capital
- L'évaluation d'un projet d'investissement en contexte d'incertitude et d'inflation
- L'analyse de sensibilité sur les variables d'un projet d'investissement et le calcul de son l'impact sur la VAN
- L'incidence fiscale d'une fermeture de classe d'actifs
- Le calcul du prix d'une soumission
- L'abandon du projet
- Les projets mutuellement exclusifs
- Le critère de la VANA
- Le crédit-bail
- L'évaluation d'entreprise
- Les produits dérivés et la gestion des risques pour un gestionnaire d'entreprise
- La politique de dividende

Remarques importantes

Cours équivalent(s) : FINA 30256
Préalable(s) : FINA 30209 ou FINA 30290

Voir la page web du cours
MATH 30610

Méthodes quantitatives en finance

Matière

Mathématiques

Programme

Certificat

Lieu

Côte-des-Neiges

Mode d'enseignement

Hybride synchrone

Crédits

3

Plus précisément, ce cours se concentre d'abord sur les concepts et outils de base en montrant comment les utiliser dans un contexte pratique, pour ensuite déboucher sur des applications plus avancées s'appuyant davantage sur l'intuition.

Thèmes couverts

Ratios pourcentages et indices (fractions opérations)
Intérêt et valeur temps (actualisation séries exposants logarithmes)
Crédit amortissement et dépréciation (équations linéaires)
Rentabilité point mort coûts et valeurs marginaux (taux dérivées solution d'équations)
Prévision et estimation (inférence séries chronologiques)
Gestion d'actifs (optimisation)
Décisions dans l'incertitude et assurances (probabilités)

Voir la page web du cours

Admission continue

Vous pouvez soumettre votre demande d'admission en tout temps.

Pour accéder au plus large éventail de cours, faites votre demande :

Trimestre d’automne : au plus tard le 15 mai
Trimestre d’hiver : au plus tard le 1^er novembre
Trimestre d’été : au plus tard le 15 février

Candidates et candidats de l’international

Les microprogrammes de 1^er cycle sont conçus principalement pour des études à temps partiel.  Consultez notre article d’aide pour connaître les règles d’immigration à respecter.

Nous vous recommandons de ne pas déposer une demande d’admission au trimestre d'été.

Conditions et pièces requises

Estimation des frais de scolarité

Les montants indiqués ci-dessous sont approximatifs. Pour connaître les montants détaillés par crédits, consultez le tableau des frais (PDF, 119 Ko). Les frais d’assurance, de matériels scolaires, d’hébergement ou autres ne sont pas inclus.

Chaque trimestre, vous recevrez une facture avec le montant exact que vous devrez payer selon le nombre de crédits inscrits.

Résidentes et résidents du Québec

Vous payez le tarif québécois si vous êtes résidente ou résident du Québec selon certains critères tels que la possession d’un certificat de naissance du Québec ou d’un certificat de sélection du Québec.

Coût du programme complet (15 crédits) : 2 300 $

Vérifiez si vous répondez à l’un des critères de résidence du Québec.

Canadiennes et Canadiens non-résidents du Québec

Vous payez le tarif canadien si vous êtes citoyenne ou citoyen de naissance ou naturalisé, autochtone, ou bien résidente ou résident permanent du Canada.

Coût du programme complet (15 crédits) : 5 500 $

Vérifiez si vous pouvez bénéficier d’une exemption et payer le tarif québécois.