Quatre étudiantes et étudiants témoignent de leur expérience
Pourquoi faire une maîtrise en gestion (M. Sc.) en ingénierie financière? Pourquoi choisir HEC Montréal? Quelles perspectives de carrière s'offriront à vous par la suite?
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Maîtrise en gestion (M. Sc.) – ingénierie financière
Vous voulez bâtir une carrière en alliant vos passions pour les mathématiques, la programmation et la finance? L’ingénierie financière vous prépare à analyser, évaluer et développer des instruments qui répondent aux enjeux financiers actuels.
Présentation
| Apprentissages permettant de combiner des techniques mathématiques et computationnelles à des connaissances en finance, en vue de résoudre des problèmes financiers. |
| Développement de la capacité à interpréter et communiquer les résultats d’analyses afin de guider la prise de décision, notamment en gestion des risques et en gestion de portefeuille. |
| Possibilité d’acquérir des notions en science des données et en intelligence artificielle : données textuelles, données à haute fréquence, apprentissage statistique et filtrage des variables non observables. |
| Apprentissage de différents langages de programmation. |
| Professeures et professeurs renommés, tant dans le milieu de la recherche que dans celui des affaires. |
| Le cours Expérience Québec facilite l’intégration des étudiantes et étudiants de l'international aux marchés de l'emploi québécois et canadien. Il est proposé à la plupart de celles et ceux qui ont choisi le cheminement avec projet supervisé. |
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« Ce programme allie la science et les finances. Il m’a ouvert les portes d’une filiale de la bourse de Montréal, en me préparant à la gestion des risques au niveau des transactions des produits dérivés. J’ai obtenu très rapidement une proposition d’emploi. »
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Samuel Léveillé, diplômé, spécialiste principal en risques, architecture du risque, Groupe TMX
Caractéristiques
du programme
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2ᵉ cycle
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45 crédits
Le crédit est une unité qui permet d'attribuer une valeur numérique à la charge de travail requise d'un étudiant pour atteindre les objectifs particuliers d'un cours et représente 45 heures de travail. Un cours dans le système universitaire québécois correspond, en général, à 3 crédits.
- Temps plein
- Temps partiel
- Jour
- Présentiel
- Côte-des-Neiges
De la recherche dans votre domaine d’études
- Chaire de recherche du Canada en gestion des risques
- Chaire de recherche en prise de décision basée sur les données
- Centre de recherches mathématiques (CRM)
- Groupe d'études et de recherche en analyse des décisions (GERAD)
HEC Montréal est également partenaire de l’Institut canadien des dérivés (ICD).
Pour mettre la théorie en pratique
- La salle des marchés Financière Banque Nationale de HEC Montréal reproduit l’environnement des grands établissements financiers. Elle est alimentée en données financières en temps réel et est reliée aux services d'information et d'analyse des agences Bloomberg et Reuters.
- Le Laboratoire de calcul et d’exploitation des données donne accès à des bases de données économiques, financières, de marketing et d’autres domaines de la gestion ainsi qu’à des logiciels spécialisés permettant de traiter ces données et de réaliser des calculs et des simulations scientifiques.
Un pas vers votre avenir professionnel
Les organisations font confiance à l’expertise acquise à cette maîtrise. Les exemples de projets supervisés proposés en témoignent.
- Gestion d’actifs dans des environnements spécifiques tels que les compagnies d’assurances, caisses de retraite ou fonds d’investissement
- Évaluation et couverture de produits dérivés
- Mesure et gestion du risque de crédit et du risque de contrepartie
- Utilisation des méthodes d’apprentissage et de l’intelligence artificielle pour la prévision des marchés
QTEM masters program : intégrez un réseau de classe mondiale!
Faites un trimestre d’études dans l’un des établissements du prestigieux réseau QTEM et obtenez la certification QTEM – technologies quantitatives en économie et en gestion.
Vos perspectives professionnelles
Exemple de postes détenus par des personnes ayant obtenu ce diplôme :
- Analyste principale ou analyste principal – risque, portefeuille et modélisation
- Analyste séniore ou analyste sénior – risque d’investissement
- Associée ou associé – gestion de risque
- Consultante séniore ou consultant sénior – ingénierie financière
- Directrice associée ou directeur associé – développeuse C++
- Gestionnaire – fonds d’investissement
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« Grâce à la grande qualité de cette maîtrise, les étudiantes et étudiants comprennent les notions et les modèles avancés, ainsi que leur pertinence en pratique. Ils développent des compétences poussées en programmation informatique. La salle des marchés à la fine pointe leur permet aussi de se démarquer en arrimant les connaissances universitaires à la réalité des marchés financiers. »
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Pierre Laroche, vice-président, recherche et stratégie – Banque Nationale Investissements
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Cette spécialisation propose le cheminement avec mémoire ou le cheminement avec projet supervisé pour un total de 45 crédits, sur une durée de 16 à 24 mois.
Sélectionnez un cheminement :
Mémoire
Mémoire
- 7 cours (21 crédits)
- 2 activités obligatoires non créditées
- Mémoire (24 crédits)
4 cours de spécialisation
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MATH 60646Calcul stochastiqueMatièreMathématiquesProgrammeMaîtrise en gestion (M. Sc.)LieuCôte-des-NeigesMode d'enseignementPrésentielCrédits3Bien que de nombreux exemples d'applications à la finance seront étudiés en classe et lors des travaux, il s'agit d'un cours de mathématiques, ce qui implique la démonstration des résultats. Le principal objectif de ce cours est de se familiariser avec les concepts mathématiques couramment employés en ingénierie financière : tribu, filtration, mouvement brownien, processus de diffusion, lemme d'Itô, théorème de Girsanov, théorème de représentation des martingales, dérivée de Radon-Nikodym, etc. Le cours est divisé en deux principaux blocs : le premier concerne les modèles en temps discret et le second traite des modèles en temps continu. Chacune de ces parties est à nouveau subdivisée : une section plus théorique où l'on introduit les concepts mathématiques et une deuxième section d'applications à l'évaluation en absence d'arbitrage et à la gestion des risques.Thèmes couverts
Martingales
Temps d'arrêt
Processus de diffusion
Lemme d'Itö théorème de Girsanov théorème de représentation des martingales
Dérivée de Radon-Nikodym changement de mesure mesure risque neutre.Voir la page web du coursRemarques importantesCours en anglais : MATH 60646A Le cours de doctorat MATH 80646 est maintenant un cours du programme de M. Sc. -
MATH 60610Méthodes d'apprentissage appliquées aux données financièresMatièreMathématiquesProgrammeMaîtrise en gestion (M. Sc.)LieuCôte-des-NeigesMode d'enseignementPrésentielCrédits3À partir des données structurées (rendements, prix, etc.) ou non structurées (textes), les étudiants se familiariseront avec les grandes classes d'approches de l'apprentissage machine et de l'analyse textuelle, avec les différents filtres permettant d'extraire les variables non observables ainsi qu'avec les enjeux liés aux données à haute fréquence.Thèmes couverts
Méthodes d'apprentissage machine
Analyse textuelle
Filtres linéaire et non linéaire
Données à haute fréquenceVoir la page web du coursRemarques importantesCours en anglais : MATH 60610A Le cours de doctorat MATH 80631 est maintenant un cours du programme de M. Sc. -
FINA 60206Produits dérivésMatièreFinanceProgrammeMaîtrise en gestion (M. Sc.)LieuCôte-des-NeigesMode d'enseignementPrésentielCrédits3Il couvrira d'abord le modèle de diffusion avec une introduction au calcul stochastique et une étude en profondeur du modèle de Black-Merton-Scholes. Il abordera ensuite l'approche en temps discret (modèles d'arbres binomiaux et trinomiaux) et les problématiques de duplication (gestion des paramètres grecs, coûts de transaction). Le cours présentera les méthodes numériques de différences finies et de simulation de Monte Carlo. En seconde partie, l'étude d'options exotiques permettra l'application avancée du calcul stochastique (pour l'évaluation analytique) et des méthodes numériques. Puis le cours s'attardera sur la modélisation de la volatilité en temps discret (modèles Garch) et en temps continu (modèles à volatilité stochastique). Il conclura sur une brève introduction aux modèles de diffusion avec sauts.Thèmes couverts
- Approche en temps discret et duplication
- Options américaines
- Options exotiques
- Méthodes numériques
- Modélisation de la volatilité
- Modèle de diffusion avec sauts
- Modèle de diffusion
- Modèle de Black-Merton-ScholesVoir la page web du coursRemarques importantesCours en anglais : FINA 60206A
M. Sc. finance: Préalable(s): MATH 60207(A) ou 60230(A), et MATH 60210(A) ou 60231(A), et FINA 60211(A) ou 60232(A) M. Sc. économie financière appliquée: Préalable(s): MATH 60837(A)(Co) ou être admis à la M. Sc. ingénierie financière -
FINA 60201Titres à revenus fixesMatièreFinanceProgrammeMaîtrise en gestion (M. Sc.)LieuCôte-des-NeigesMode d'enseignementPrésentielCrédits3L'étudiant est exposé aux récents développements et aux pratiques en vogue dans les institutions financières. Les thèmes suivants sont abordés : les swaps de taux d'intérêt ; la gestion des risques de taux d'intérêt ; l'évaluation risque-neutre pour titres à revenus fixes ; les modèles de structure à terme ; les obligations adossées aux hypothèques ; les options sur taux d'intérêt ; et le risque de crédit.Voir la page web du coursRemarques importantesCours en anglais : FINA 60201A
M. Sc. finance: Préalable(s): MATH 60207(A) ou 60230(A), et MATH 60210(A) ou 60231(A), et FINA 60211(A) ou 60232(A) M. Sc. économie financière appliquée: Préalable(s): MATH 60837(A)(Co) ou être admis à la M. Sc. ingénierie financière
1 cours du programme
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GEST 60401Regards croisés sur les grands enjeux de société et l'entrepriseMatièreGestionProgrammeMaîtrise en gestion (M. Sc.)LieuCôte-des-NeigesMode d'enseignementPrésentielCrédits3Le cours se base sur la lecture et la discussion de textes fondamentaux classiques et contemporains en sciences sociales, en particulier en économie, en sociologie, en anthropologie et en histoire. L'objectif est que les étudiants puissent développer leurs capacités à appréhender les grands enjeux sociétaux (environnementaux et sociaux) et l'entreprise dans sa globalité, et à prendre du recul par rapport aux techniques de gestion, de façon à devenir de véritables acteurs de la société et du monde des affaires, doués d'esprit critique et de sensibilité éthique, laquelle leur permettra notamment d'aborder les enjeux d'éthique des affaires et les enjeux sociétaux de façon plus lucide et éclairée. Une caractéristique importante du cours est qu'il est animé conjointement par deux enseignants - l'un du Département d'économie appliquée, l'autre du Département de management - qui offrent donc des « regards croisés » sur les grands enjeux sociétaux, l'entreprise et la gestion.Thèmes couverts
- L'émergence de la société moderne occidentale
- Le modèle de société occidentale moderne et ses implications sociales et environnementales
- Les fondements économiques et sociaux de l'entreprise
- Les ressorts individuels et collectifs de l'entreprise
- L'entreprise en perspective face aux grands défis sociaux et environnementauxVoir la page web du coursRemarques importantesCours en anglais : GEST 60401A Il est fortement recommandé de suivre ce cours en fin de programme.
- Soit 2 cours à option
- Soit 1 cours à option et 1 cours au choix
Cours à option
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MATH 80622AAnalysis of Extreme Values with Application in Financial EngineeringMatièreMathématiquesProgrammeDoctoratLieuCôte-des-NeigesMode d'enseignementPrésentielCrédits3Voir la page web du coursThe risks related to extreme events on financial markets are very difficult to quantify. The theory of extreme values is an important statistical discipline allowing for a more proper modeling of rare events. The proper analysis of extreme values, including methods of estimation, quantification of uncertainty, diagnostics, and maximal utilization of available data are considered in the course. We also make extensive use of R, a freely available language and environment for statistical computing and graphics.
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FINA 80222AContingent Claims in Incomplete MarketsMatièreFinanceProgrammeDoctoratLieuCôte-des-NeigesMode d'enseignementPrésentielCrédits3Examples include jump-diffusion models, models with priced correlation risk and the corresponding innovations in the modeling of the pricing kernel. We will also discuss the backtesting of risk management strategies in the context of incomplete markets. Development of the ability to implement the methods studied and critically read the current and forthcoming literature in the field.Voir la page web du coursThèmes couverts
1. Brief review of contingent claims and of the notion of market (in)completeness. The hypotheses underlying to the Black-Merton-Scholes model and the associated pricing kernel. 2. The volatility smile model-free volatility measures (RV and VIX) and option-implied distributions. We will revisit the Black-Scholes implied volatility smile and some of its potential explanations. We will then consider different model-free volatility measures and see how variance swaps and/or option data can be used to extract information about the risk-adjusted distribution of returns. Finally we will introduce the notion of variance risk premia a concept that we will further revisit when we study dynamic volatility models.
Selected papers: Andersen Bollerslev Christoffersen and Diebold (2006); The CBOE Volatility Index - VIX (2009); Demeterfi Derman Kamal and Zou (1999); Martin (2013); Bollerslev and Todorov (2011) . 3.Stochastic volatility models and the pricing kernel. Conditionally normal GARCH models and the pricing kernel in discrete time. Component models.
We will introduce stochastic volatility and GARCH models highlighting the pricing kernel used or implied by the different models. We will review some stylized facts on volatility and see how the different models accommodate these (or not). In particular we will discuss volatility models in which volatility process is separat
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FINA 80224AContinuous-time Corporate FinanceMatièreFinanceProgrammeDoctoratMode d'enseignementPrésentielCrédits3The body of literature on continuous-time corporate finance has substantially grown over the last four decades and has been the subject of surveys and of recent reference books such as Moreno-Bromberg and Rochet (2018) and Galai et al. (2018). The course is structured around six topics: Corporate investment, capital structure, financial distress, corporate control, corporate risk management and the empirical implementation of continuous-time models. For each of these topics, the instructor will review the economic and financial questions and present the modelling approaches in the literature. Students will present one paper chosen among the selected reading list. The instructor will then organize a discussion around that presentation and the other papers in the reading list. Students will also be asked to work on a project.Voir la page web du coursThèmes couverts
- Corporate investments: Real options strategic exercise of real options (option games) liquidity constraints.
- Capital structure: Static trade-off agency conflicts informational asymmetry dynamic capital structure interactions with investment policy.
- Financial distress: Debt renegotiations strategic debt service bankruptcy procedure.
- Corporate control: Mergers and acquisitions industry competition.
- Corporate risk management: Risk management and firm value liquidity constraints.
- Empirical implementation: Estimation of structural models convexity bias and other issues in testing capital structure models.
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MATH 80680ADynamic Optimisation in ManagementMatièreMathématiquesProgrammeDoctoratLieuCôte-des-NeigesMode d'enseignementPrésentielCrédits3Voir la page web du coursAt the end of the course, the students should be able to identify a business management situation presenting a dynamic optimization problem, represent this problem using a suitable mathematical model, and solve it using one of the available techniques of dynamic optimization.
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FINA 80223AMacro Asset PricingMatièreFinanceProgrammeDoctoratMode d'enseignementPrésentielCrédits3Voir la page web du coursThis class is intended for Ph.D. students interested in doing research in theoretical and empirical asset pricing with an emphasis on macro finance. The objective of this class is to familiarize students with a number of research areas and tools that are particularly important in the recent asset pricing and international finance literature. A large emphasis will be devoted to the analysis of risk premia in various financial markets and to foster our understanding on the role of investor preferences as a fundamental driver in asset pricing. We will cover the latest research focusing on the empirical determination and the theoretical explanation of various risk premia, such those present in exchange rates, sovereign debt valuation, equity markets, and corporate asset prices.
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MATH 80614ANumerical Methods in Quantitative FinanceMatièreMathématiquesProgrammeDoctoratLieuCôte-des-NeigesMode d'enseignementPrésentielCrédits3The course is designed for the study of numerical methods in finance, with an emphasis on numerical methods for the pricing of contingent claims. The reading material covers earlier developments as well as current research issues. Some of the material will be presented in class by the instructors. However, the course will generally involve presentations and discussions of the assigned readings by the students.Voir la page web du coursThèmes couverts
Monte Carlo simulation
Solution of partial differential equations
Fourier Transform
Filtering and estimation of latent variables
Artificial intelligence
Risk measures
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MATH 80624AQuantitative Risk Management Using Robust OptimizationMatièreMathématiquesProgrammeDoctoratLieuCôte-des-NeigesMode d'enseignementPrésentielCrédits3More specifically, students will become familiar with the main tools that are used in the application of the robust optimization paradigm: convex theory, data-driven uncertainty sets design, adjustable decision rules, tractable reformulation, and decomposition algorithms for problems of infinite size. The course will also cover a set of practical applications where the use of such tools is called-for. Applications will be inspired from a diversified range of fields of practice.Voir la page web du coursThèmes couverts
1) Why is there a recent surge of interest in robust optimization?
2) Robust counterpart of Linear Programs
3) Data-driven Uncertainty Set Design
4) Robust Nonlinear Programming
5) Adjustable Robust Linear Programming
6) Value of Flexibility Using Tractable Decision Rules
7) Globalized Robust Counterparts
8) Distributionally Robust Optimization
9) Robust Markov Decision Processes
10) Robust Preference Optimization
11) Pareto Robust Optimization
12) A Survey of Recent Applications
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MATH 80637ASpecial Topics in Financial EngineeringMatièreMathématiquesProgrammeDoctoratMode d'enseignementPrésentielCrédits3Voir la page web du coursThis course covers advanced topics in Financial Engineering. This course is typically taught by a team of professors.
Cours au choix
- Cours de maîtrise (M. Sc.) ou de doctorat à HEC Montréal
- Cours de maîtrise dans une autre université
Tout cours dans une autre université doit être approuvé au préalable par la ou le responsable de spécialisation.
2 activités obligatoires et le mémoire
Avant de faire le mémoire de 24 crédits, vous devez réussir les 2 activités non créditées.
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RECH 66248Atelier de rechercheMatièreRecherche, thèse, mémoireProgrammeMaîtrise en gestion (M. Sc.)LieuAutreMode d'enseignementÀ distance asynchroneCrédits0Il est nécessaire d'avoir identifié le sujet ainsi que la ou les personnes qui encadreront le mémoire avant de s'inscrire à cet atelier. Avant d'enregistrer le sujet de mémoire et de soumettre le plan d'études, il est essentiel de discuter et de faire valider leur contenu avec la personne ou les personnes encadrant le projet de recherche. Le résultat de cet atelier de recherche (exigence satisfaite) ne compte pas dans votre moyenne.Voir la page web du coursRemarques importantesCours en anglais : RECH 66248A L'atelier de recherche doit avoir été réussi avant d'avoir complété 21 crédits du programme et avant de réaliser la collecte de données du mémoire.
Préalable(s) : ETHI 60113(A) (Co) ou ETHI 66201(A) (Co) -
ETHI 66201La conduite responsable de la recherche : Des normes à la pratiqueMatièreÉthique et gouvernanceProgrammeMaîtrise en gestion (M. Sc.)LieuAutreMode d'enseignementÀ distance asynchroneCrédits0Tout au long de ce cours, les étudiant.e.s se familiariseront avec ce qui constitue une recherche conduite de façon éthique et responsable, seront capables d'identifier et d'évaluer les problèmes et inconduites potentielles, pourront reconnaître les responsabilités individuelles et institutionnelles et pourront finalement mobiliser les mécanismes de résolution appropriés. Le cours leur permettra d'identifier les situations problématiques dans la recherche et de déployer des analyses et/ou des procédures appropriées pour les prévenir ou les gérer.Thèmes couverts
La conduite responsable de la recherche (CRR) : historique et définitions
Les valeurs sous-jacentes à la conduite responsable de la recherche
L'encadrement de la conduite responsable de la recherche
Les enjeux de conduite responsable de la recherche liés aux contextes domaines ou méthodes de recherche
L'éthique de la recherche
La bonne gestion des données de recherche
Les conflits d'intérêt en recherche
Les enjeux de pouvoir en recherche
La diffusion des résultats de recherche : bonnes pratiques et enjeux
Les impacts sociétaux de la recherche
Les inconduites en rechercheVoir la page web du coursRemarques importantesCours en anglais : ETHI 66201A Toutes les informations relatives à ce cours seront présentées dans ZoneCours. Une séance d'information à distance synchrone est organisée à chaque début de trimestre pour les personnes inscrites. Pour en savoir plus, consultez la page projet supervisé.
Cet atelier est ouvert aux étudiants du cheminement Mémoire. Si vous êtes au cheminement Projet supervisé, vous devez suivre l'atelier ETHI 66200(A). -
RECH 66218MémoireMatièreRecherche, thèse, mémoireProgrammeMaîtrise en gestion (M. Sc.)LieuCôte-des-NeigesAutreMode d'enseignementPrésentielCrédits24Ce projet contribue à 24 crédits du programme.Voir la page web du coursRemarques importantesCours en anglais : RECH 66218A Pour plus d'information, veuillez consulter la page www.hec.ca/etudiants/mon-programme/maitrises/memoire
Si votre formation antérieure ne répond pas aux exigences de la spécialisation, vous devrez suivre un ou plusieurs cours préparatoires de 1er cycle. Vous avez un an pour les réussir, de préférence en début de cursus.
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FINA 20203Gestion de portefeuilleMatièreFinanceProgrammeBaccalauréat (B.A.A.)LieuCôte-des-NeigesMode d'enseignementPrésentielCrédits3Ce cours poursuit l'apprentissage et l'application des concepts présentés dans le cours FINA 20201 Placements et FINA 20210 Options et contrats à terme. Les sujets couverts sont, entre autres, le processus de gestion de portefeuille pour les investisseurs individuels et institutionnels, la théorie moderne de portefeuille, la couverture de portefeuille, les styles et stratégies de gestion de portefeuille. Les approches factorielles d'évaluation d'actifs et de composition de portefeuille sont également examinées. L'étudiant doit, en équipe, établir la politique de placement d'un client fictif et effectué la gestion simulée du portefeuille de ce dernier.Voir la page web du coursRemarques importantesCours en anglais : FINA 20203A Préalable(s) : FINA 20201(A)
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FINA 20205Gestion financièreMatièreFinanceProgrammeBaccalauréat (B.A.A.)LieuCôte-des-NeigesMode d'enseignementPrésentielCrédits3Examen approfondi en faisant appel à différents modèles et théories. Ce cours vise également à étudier les modalités d'application à des situations concrètes.Thèmes couverts
1. Décision d'investissement.
2. Structure de financement.
3. Outils de financement.
4. Relations entre décisions d'investissement et de financement.
5. Dividendes.
Voir la page web du coursRemarques importantesCours en anglais : FINA 20205A Préalable(s) : FINA 10200(A) -
MATH 20607Mathématiques appliquées IMatièreMathématiquesProgrammeBaccalauréat (B.A.A.)LieuCôte-des-NeigesMode d'enseignementPrésentielCrédits3Ce cours est tout particulièrement destiné aux personnes ayant choisi de se spécialiser en analytique d'affaires, ainsi qu'à celles qui se destinent à des études avancées en économie, finance ou mathématiques. Ce cours couvre plusieurs notions essentielles, dont le calcul matriciel, l'algèbre vectorielle, l'analyse de fonctions de plusieurs variables et l'optimisation. Plusieurs exemples d'application de ces méthodes sont exposés, notamment dans les domaines de l'analytique d'affaires, de l'économie et de la finance.Thèmes couverts
Calcul matriciel et algèbre vectorielle : algèbre des matrices solution de systèmes d'équations linéaires;
Espaces vectoriels : produit scalaire projections valeurs et vecteurs propres;
Applications : chaînes de Markov flux dans les réseaux modèles d'intrants/extrants infographe;
Fonctions de plusieurs variables : dérivées partielles gradient et hessien continuité convexité formes quadratiques;
Optimisation sans contrainte : conditions d'optimum analyse de convexité;
Optimisation sous contraintes (égalité) : substitution Lagrangien conditions d'optimum interprétation des multiplicateurs;
Calcul intégral : rappel intégration multiple règle de Leibniz théorème de FubiniVoir la page web du coursRemarques importantesPréalable(s) : MATH 20604(A) (Co) -
MATH 20609Mathématiques appliquées IIMatièreMathématiquesProgrammeBaccalauréat (B.A.A.)LieuCôte-des-NeigesMode d'enseignementPrésentielCrédits3Le cours aborde les raffinements les plus fréquents des modèles de base usuels, notamment les systèmes non linéaires, les systèmes dynamiques, et les systèmes impliquant plusieurs décideurs. L'accent est porté sur trois habiletés essentielles : la mise au point de modèles mathématiques pertinents, la maîtrise des méthodes de solution numériques et analytiques, et l'analyse et la mise en œuvre des solutions.Thèmes couverts
Séquences séries limites
*Introduction à la topologie approximation par point fixe retour sur les espaces métriques
Solutions d'équations non linéaires
*Méthodes erreurs numériques et conditionnement complexité convergence
Systèmes dynamiques déterministes
*Équations aux différences équations différentielles solutions de systèmes linéaires
*Diagrammes de phase état stationnaire forward/backward
Optimisation dynamique
*Commande optimale
*Programmation dynamique
Introduction à la théorie des jeux
*Modèles coopératifs modèles non-coopératifs
Synthèse
Voir la page web du coursRemarques importantesPréalable(s) : MATH 20607 -
MATH 60699Mathématiques pour ingénierie financièreMatièreMathématiquesProgrammeMaîtrise en gestion (M. Sc.)LieuCôte-des-NeigesMode d'enseignementPrésentielCrédits4Ce cours prépare les étudiants en leur donnant la formation mathématique nécessaire pour suivre les cours de la M.Sc. en ingénierie financière. Plus précisément, il révise les concepts de base en probabilité et couvre des sujets avancés en modélisation et processus stochastiques. Ensuite, il aborde certains sujets d'algèbre linéaire et leurs liens avec ceux abordés en probabilité. Finalement, il couvre des sujets choisis en calcul différentiel et en équations différentielles.Thèmes couverts
Probabilités et variables aléatoires : concepts de base variables aléatoires discrètes variables aléatoires continues.
Variables aléatoires multiples processus stochastiques convergence stochastique limites.
Processus stochastiques les plus communs : Processus de Poisson chaînes de Markov en temps discret chaînes de Markov en temps continu mouvements browniens.
Algèbre linéaire et ses liens avec les probabilités : espaces vectoriels décomposition en valeurs singulières théorème de Perron-Frobenius.
Révision des notions de base du calcul univarié et multivarié.
Équations différentielles : Équations différentielles ordinaires équations différentielles partielles équation de la chaleur linéaire.Voir la page web du coursRemarques importantesCours en anglais : MATH 60699A Ce cours est un cours de préparation.
Cours réservé aux étudiant(e)s du programme de phase préparatoire à la MSC. -
MATH 20602Modèles probabilistes et stochastiques de la gestionMatièreMathématiquesProgrammeBaccalauréat (B.A.A.)Mode d'enseignementPrésentielCrédits3Ce cours est un approfondissement de la théorie des probabilités et une introduction à la modélisation stochastique et à ses applications en finance, économie et analytique d'affaires. Les chaînes de Markov sont très utilisées dans plusieurs modèles descriptifs et prescriptifs, notamment pour la description de l'évolution et l'optimisation de systèmes dynamiques. Les processus de Poisson servent au dénombrement d'événements ponctuels et interviennent dans les modèles de files d'attente et leurs applications en informatique, télécommunication, services, et transport. Les processus de renouvellement sont utilisés en fiabilité et entretien systématique. Les mouvements Browniens sont à la base de plusieurs modèles stochastiques utilisés en finance. Les notions couvertes dans ce cours sont une préparation essentielle aux domaines de la finance quantitative, de l'optimisation stochastique et de la prise de décision en incertitude.Thèmes couverts
Revue des probabilité et modélisation stochastique
Probabilité et espérance conditionnelles
Chaînes de Markov et leur comportement asymptotique
Processus de Poisson
Chaînes de Markov en temps continu
Phénomènes de renouvellement
Mouvement Brownien et autres processus reliés
Systèmes de files d'attenteVoir la page web du coursRemarques importantesCours en anglais : MATH 20602A Préalable(s) : MATH 10620(A) -
FINA 20210Options et contrats à termeMatièreFinanceProgrammeBaccalauréat (B.A.A.)LieuCôte-des-NeigesMode d'enseignementPrésentielCrédits3Les thèmes suivants seront couverts : introduction aux marchés des produits dérivés; fonctionnement des marchés à termes boursiers et non boursiers; stratégies de couvertures à l'aide de contrats à termes boursiers; détermination de prix à terme; contrats à terme boursiers sur taux d'intérêt; swaps de taux d'intérêt; fonctionnement des marchés d'options; évaluation et tarification des options; utilisation d'options pour stratégies de couvertures.Voir la page web du coursRemarques importantesCours en anglais : FINA 20210A Préalable(s) : FINA 10200(A)
Projet supervisé
Projet supervisé
- 12 cours (36 crédits)
- Activité obligatoire non créditée
- Projet supervisé (9 crédits)
9 cours de spécialisation
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MATH 60609Calcul numérique en ingénierie financièreMatièreMathématiquesProgrammeMaîtrise en gestion (M. Sc.)LieuCôte-des-NeigesMode d'enseignementPrésentielCrédits3Bien qu'une part de théorie soit utile et nécessaire, incluant des preuves formelles, l'emphase est mise sur la résolution de problèmes et les applications pratiques en finance, à travers des routines programmées soi-même ou à travers l'utilisation éclairée de logiciels. On couvrira tant les fondements (optimisation classique, systèmes d'équations) que les techniques modernes (optimisation robuste et conique, apprentissage machine et par renforcement (RL), etc.Thèmes couverts
Outils de base: systèmes d'équations optimisation classique intégration numérique...
Optimisation robuste optimisation sur des cônes
Contrôle optimal sous incertitude: programmation dynamique approchée apprentissage par renforcement gradient stochastique etc.
Voir la page web du coursRemarques importantesCours en anglais : MATH 60609A -
MATH 60646Calcul stochastiqueMatièreMathématiquesProgrammeMaîtrise en gestion (M. Sc.)LieuCôte-des-NeigesMode d'enseignementPrésentielCrédits3Bien que de nombreux exemples d'applications à la finance seront étudiés en classe et lors des travaux, il s'agit d'un cours de mathématiques, ce qui implique la démonstration des résultats. Le principal objectif de ce cours est de se familiariser avec les concepts mathématiques couramment employés en ingénierie financière : tribu, filtration, mouvement brownien, processus de diffusion, lemme d'Itô, théorème de Girsanov, théorème de représentation des martingales, dérivée de Radon-Nikodym, etc. Le cours est divisé en deux principaux blocs : le premier concerne les modèles en temps discret et le second traite des modèles en temps continu. Chacune de ces parties est à nouveau subdivisée : une section plus théorique où l'on introduit les concepts mathématiques et une deuxième section d'applications à l'évaluation en absence d'arbitrage et à la gestion des risques.Thèmes couverts
Martingales
Temps d'arrêt
Processus de diffusion
Lemme d'Itö théorème de Girsanov théorème de représentation des martingales
Dérivée de Radon-Nikodym changement de mesure mesure risque neutre.Voir la page web du coursRemarques importantesCours en anglais : MATH 60646A Le cours de doctorat MATH 80646 est maintenant un cours du programme de M. Sc. -
MATH 60837Économétrie des séries temporellesMatièreMathématiquesProgrammeMaîtrise en gestion (M. Sc.)LieuCôte-des-NeigesMode d'enseignementPrésentielCrédits3Le but de ce cours est double : (1) développer un ensemble exhaustif d'outils et de techniques afin d'analyser plusieurs types de séries temporelles univariées et multivariées; (2) montrer comment utiliser des logiciels économétriques tels que Matlab ou RATS pour estimer les modèles de séries temporelles. Les thèmes couverts incluent les modèles univariés stationnaires (ARMA), les modèles univariés non stationnaires (ARIMA), les modèles à changement de régime, les modèles multivariés de séries temporelles (VAR et cointégration) et les modèles d'hétéroscédasticité conditionnelle. Les outils développés dans le cours représentent des ingrédients essentiels pour aborder plusieurs questions de recherche en finance, ingénierie financière, économie et marketing. De plus, les étudiants acquerront une connaissance approfondie des modèles économétriques et des techniques de prévisions couramment utilisés par les institutions financières et économiques, ainsi que par les entreprises.Voir la page web du coursRemarques importantesCours en anglais : MATH 60837A
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FINA 60202Gestion de portefeuilleMatièreFinanceProgrammeMaîtrise en gestion (M. Sc.)LieuCôte-des-NeigesMode d'enseignementPrésentielCrédits3On y étudie aussi les différentes mesures de performance et la gestion déléguée de portefeuille et les considérations environnementales, sociales et de gouvernance (ESG) ainsi que l'apprentissage machine et l'intelligence artificielle (ML/AI) en gestion de portefeuille.Thèmes couverts
Sujet 1. Introduction à la gestion de portefeuille
Sujet 2. Allocation de portefeuille à la Markowitz - Théorie
Sujet 3. Allocation de portefeuille à la Markowitz - Pratique
Sujet 4. Allocation de portefeuille à la Black-Litterman
Sujet 5. Prévision et considérations au sujet de l'apprentissage machine et de l'intelligence artificielle (ML/AI) en gestion de portefeuille
Sujet 6. Allocation de portefeuille à long terme à la Merton - Théorie
Sujet 7. Allocation de portefeuille à long terme à la Merton - Pratique
Sujet 8. Allocation de portefeuille selon les facteurs de risque - Théorie
Sujet 9. Allocation de portefeuille selon les facteurs de risque - Pratique
Sujet 10. Les mesures de performances
Sujet 11. Considérations environnementales sociales et de gouvernance (ESG) en gestion de portefeuille
Sujet 12. Gestion déléguée de portefeuilleVoir la page web du coursRemarques importantesCours en anglais : FINA 60202A
M. Sc. finance: Préalable(s): MATH 60207(A) ou 60230(A), et MATH 60210(A) ou 60231(A), et FINA 60211(A) ou 60232(A), et FINA 60204(A) M. Sc. économie financière appliquée: Préalable(s): MATH 60837(A)(Co) ou être admis à la M. Sc. ingénierie financière -
MATH 60610Méthodes d'apprentissage appliquées aux données financièresMatièreMathématiquesProgrammeMaîtrise en gestion (M. Sc.)LieuCôte-des-NeigesMode d'enseignementPrésentielCrédits3À partir des données structurées (rendements, prix, etc.) ou non structurées (textes), les étudiants se familiariseront avec les grandes classes d'approches de l'apprentissage machine et de l'analyse textuelle, avec les différents filtres permettant d'extraire les variables non observables ainsi qu'avec les enjeux liés aux données à haute fréquence.Thèmes couverts
Méthodes d'apprentissage machine
Analyse textuelle
Filtres linéaire et non linéaire
Données à haute fréquenceVoir la page web du coursRemarques importantesCours en anglais : MATH 60610A Le cours de doctorat MATH 80631 est maintenant un cours du programme de M. Sc. -
MATH 60633Méthodes statistiques pour données financièresMatièreMathématiquesProgrammeMaîtrise en gestion (M. Sc.)LieuCôte-des-NeigesMode d'enseignementPrésentielCrédits3L'objectif du cours est de maîtriser les outils statistiques permettant l'utilisation et l'implantation de modèles utilisés en ingénierie financière et en finance quantitative. Nous couvrirons les méthodes d'estimation (fréquentiste, bayésienne, et heuristiques), les modèles multivariés (distribution elliptiques et copules), les méthodes de réduction de dimensionnalité (composantes principales et modèles factoriels) et de rééchantillonnage, ainsi que les méthodes de validation et de test de modèles. Nous appliquerons ces méthodes à des cas pratiques rencontrés dans l'industrie financière. Une emphase particulière sera mise sur la programmation et la mise en production de ces méthodes (programmation collaborative et implantation efficace).Thèmes couverts
Programmation
Méthodes d'estimation
Modèles multivariés
Méthodes de réduction de la dimensionalité
Méthodes de rééchantillonnage
Méthode de validation de modèles
Applications en gestion de portefeuille
Applications en gestion des risques financiersVoir la page web du coursRemarques importantesCours en anglais : MATH 60633A Cours équivalent(s): MATH 80633(A) -
FINA 60206Produits dérivésMatièreFinanceProgrammeMaîtrise en gestion (M. Sc.)LieuCôte-des-NeigesMode d'enseignementPrésentielCrédits3Il couvrira d'abord le modèle de diffusion avec une introduction au calcul stochastique et une étude en profondeur du modèle de Black-Merton-Scholes. Il abordera ensuite l'approche en temps discret (modèles d'arbres binomiaux et trinomiaux) et les problématiques de duplication (gestion des paramètres grecs, coûts de transaction). Le cours présentera les méthodes numériques de différences finies et de simulation de Monte Carlo. En seconde partie, l'étude d'options exotiques permettra l'application avancée du calcul stochastique (pour l'évaluation analytique) et des méthodes numériques. Puis le cours s'attardera sur la modélisation de la volatilité en temps discret (modèles Garch) et en temps continu (modèles à volatilité stochastique). Il conclura sur une brève introduction aux modèles de diffusion avec sauts.Thèmes couverts
- Approche en temps discret et duplication
- Options américaines
- Options exotiques
- Méthodes numériques
- Modélisation de la volatilité
- Modèle de diffusion avec sauts
- Modèle de diffusion
- Modèle de Black-Merton-ScholesVoir la page web du coursRemarques importantesCours en anglais : FINA 60206A
M. Sc. finance: Préalable(s): MATH 60207(A) ou 60230(A), et MATH 60210(A) ou 60231(A), et FINA 60211(A) ou 60232(A) M. Sc. économie financière appliquée: Préalable(s): MATH 60837(A)(Co) ou être admis à la M. Sc. ingénierie financière -
FINA 60204Théorie du marché des capitauxMatièreFinanceProgrammeMaîtrise en gestion (M. Sc.)LieuCôte-des-NeigesMode d'enseignementPrésentielCrédits3Il expose les fondations micro-économiques de la prise de décisions face à l'incertitude, ainsi que les techniques mathématiques et statistiques utilisé dans la dérivation des résultats clé. Les étudiants et les étudiants apprendront- Les mesures d'aversion au risque- Les anomalies empiriques- La détermination de la partition des risques et l'épargne en équilibre- Le rôle d'asymétrie de l'information- Des modèles d'équilibres inefficients- L'arbitrage et les marchés complets. Après avoir complété le cours, les étudiantes et les étudiants seront prêts à lire et comprendre la littérature sur les marchés de capitaux et la détermination des prix d'actifs.Voir la page web du coursRemarques importantesCours en anglais : FINA 60204A
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FINA 60201Titres à revenus fixesMatièreFinanceProgrammeMaîtrise en gestion (M. Sc.)LieuCôte-des-NeigesMode d'enseignementPrésentielCrédits3L'étudiant est exposé aux récents développements et aux pratiques en vogue dans les institutions financières. Les thèmes suivants sont abordés : les swaps de taux d'intérêt ; la gestion des risques de taux d'intérêt ; l'évaluation risque-neutre pour titres à revenus fixes ; les modèles de structure à terme ; les obligations adossées aux hypothèques ; les options sur taux d'intérêt ; et le risque de crédit.Voir la page web du coursRemarques importantesCours en anglais : FINA 60201A
M. Sc. finance: Préalable(s): MATH 60207(A) ou 60230(A), et MATH 60210(A) ou 60231(A), et FINA 60211(A) ou 60232(A) M. Sc. économie financière appliquée: Préalable(s): MATH 60837(A)(Co) ou être admis à la M. Sc. ingénierie financière
1 cours du programme
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GEST 60401Regards croisés sur les grands enjeux de société et l'entrepriseMatièreGestionProgrammeMaîtrise en gestion (M. Sc.)LieuCôte-des-NeigesMode d'enseignementPrésentielCrédits3Le cours se base sur la lecture et la discussion de textes fondamentaux classiques et contemporains en sciences sociales, en particulier en économie, en sociologie, en anthropologie et en histoire. L'objectif est que les étudiants puissent développer leurs capacités à appréhender les grands enjeux sociétaux (environnementaux et sociaux) et l'entreprise dans sa globalité, et à prendre du recul par rapport aux techniques de gestion, de façon à devenir de véritables acteurs de la société et du monde des affaires, doués d'esprit critique et de sensibilité éthique, laquelle leur permettra notamment d'aborder les enjeux d'éthique des affaires et les enjeux sociétaux de façon plus lucide et éclairée. Une caractéristique importante du cours est qu'il est animé conjointement par deux enseignants - l'un du Département d'économie appliquée, l'autre du Département de management - qui offrent donc des « regards croisés » sur les grands enjeux sociétaux, l'entreprise et la gestion.Thèmes couverts
- L'émergence de la société moderne occidentale
- Le modèle de société occidentale moderne et ses implications sociales et environnementales
- Les fondements économiques et sociaux de l'entreprise
- Les ressorts individuels et collectifs de l'entreprise
- L'entreprise en perspective face aux grands défis sociaux et environnementauxVoir la page web du coursRemarques importantesCours en anglais : GEST 60401A Il est fortement recommandé de suivre ce cours en fin de programme.
- Soit 2 cours à option
- Soit 1 cours à option et 1 cours au choix
Cours à option
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MATH 60615Analyse de décisionMatièreMathématiquesProgrammeMaîtrise en gestion (M. Sc.)LieuCôte-des-NeigesMode d'enseignementPrésentielCrédits3Les techniques sont illustrées à partir d'exemples de divers domaines de la gestion et d'études de cas. Les étudiants apprendront à analyser et modéliser les problèmes de décision. Ils se familiariseront à l'utilisation des principales techniques d'aide à la prise de décision et des logiciels spécialisés les implémentant: arbres de décision, simulation de Monte-Carlo, théorie de l'utilité, programmation par objectif, optimisation multicritères, analyse hiérarchique.Voir la page web du coursRemarques importantesCours en anglais : MATH 60615A
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MATH 60629Apprentissage automatique I : analyse des mégadonnées et prise de décisionMatièreMathématiquesProgrammeMaîtrise en gestion (M. Sc.)LieuCôte-des-NeigesMode d'enseignementPrésentielCrédits3L'avènement des données massives requiert des outils d'analyses appropriés. L'apprentissage automatique (machine learning) offre ces outils et est incontournable pour modéliser des problèmes dans divers domaines tels que l'intelligence artificielle, la bio¿informatique, la finance, le marketing, l'éducation, le transport et la santé. Nous étudierons les modèles d'apprentissage automatique pour l'apprentissage supervisé, non supervisé et comment ils peuvent être étendus aux données massives à l'aide de techniques de calcul à grande échelle (p. ex. grappes d'ordinateurs). Nous étudierons en plus des modèles récents pour les systèmes de recommandations ainsi que pour la prise de décision (apprentissage par renforcement). Les étudiants auront l'occasion de bonifier leurs connaissances en effectuant un projet requérant l'analyse de données réelles (par exemple venant de leur champ de recherche). À noter : Les étudiants devront déjà connaitre un langage de programmation.Thèmes couverts
- Calcul distribué et parallèle
- Apprentissage supervisé
- Apprentissage son¿supervisé
- Apprentissage par renforcement
- Systèmes de recommandations
- Prise de décision séquentielleVoir la page web du coursRemarques importantesCours en anglais : MATH 60629A. Préalable(s) : MATH 60600(A) et MATH 60602. Seulement pour les spécialisations autres que Sc. données et analytique d'aff. Le cours de doctorat MATH 80629 est maintenant un cours du programme de M. Sc. -
FINA 60220AssurancesMatièreFinanceProgrammeMaîtrise en gestion (M. Sc.)Mode d'enseignementPrésentielCrédits3Le marché de l'assurance est l'un des plus matures et des plus sophistiqués des sociétés capitalistes, où la gestion et le partage des risques sont à la base même des marchés de capitaux. L'assurance joue un rôle crucial dans la gestion des risques des particuliers et des entreprises. L'objectif de ce cours est de présenter le secteur de l'assurance aux étudiants et étudiantes de maîtrise en finance, en ingénierie financière, en économie appliquée et en économie financière appliquée. Les étudiants et étudiantes apprendront le fonctionnement et les défis de cette industrie, ainsi que la structure organisationnelle du marché de l'assurance et les défaillances du marché.Thèmes couverts
1. Demande d'assurance
A. La demande d'assurance des particuliers; B. Demande d'assurance des entreprises; C. Rentes et pensions
2. La compagnie d'assurance
A. La technologie : Mise en commun des risques assurabilité structure de propriété et distribution B. La souscription C. Le calcul des primes D. Comptabilité et provisionnement E. Solvabilité et discipline de marché F. Réassurance et titrisation
3. L'information asymétrique
A. Modèles d'asymétrie d'information B. Preuves empiriques de l'asymétrie d'information sur les marchés de l'assurance
4. Sujets spéciaux
A. Régimes de pension B. Risque climatique C. La valeur d'une vie statistiqueVoir la page web du coursRemarques importantesCours en anglais : FINA 60220A
M. Sc. finance: Préalable(s): MATH 60207(A) ou 60230(A), et MATH 60210(A) ou 60231(A), et FINA 60211(A) ou 60232(A) M. Sc. économie financière appliquée: Préalable(s): MATH 60837(A)(Co) ou être admis à la M. Sc. ingénierie financière -
FINA 60218Gestion des risquesMatièreFinanceProgrammeMaîtrise en gestion (M. Sc.)LieuCôte-des-NeigesMode d'enseignementPrésentielCrédits3Le cours est principalement dédié à la dimension finance corporative ( corporate finance ) de la gestion des risques, en présentant différents modèles théoriques qui la justifient et en procédant à la vérification empirique de différentes propositions théoriques. Il propose également des modélisations statistiques permettant d'identifier l'importance des différents risques et de leurs variations en fonction des cycles économiques. Les risques de défaut, de liquidité et opérationnels durant la crise financière qui a débuté en 2007 sont analysés en détail.Thèmes couverts
1. La gestion des risques : une introduction et une critique
2. Gestion des risques investissement des entreprises et mesure empirique
3. Gestion des risques et gouvernance des entreprises
4. Mesures du risque et utilisation de la VaR et de la CVaR
5. Crise financière 2007-2009 et gestion des risques
6. Contrats financiers optimaux et incitations des emprunteurs
7. Capital de risque et structure optimale de financement des projets RD
8. Crédit bancaire : utilisation du « scoring » pour évaluer les risques individuels
9. Réglementation du risque des banques et utilisation de la VaR
10. Portefeuille optimal avec produits dérivés et calcul de la VaR
11. Risque de marché et utilisation de la VaR
12. Risque de crédit : comment le mesurer et quelles sont ses implications sur la gestion des risques
13. Risque opérationnel
14. Gestion actif-passif et gestion du risque de taux d'intérêt
15. Demande d'assurance des entreprises et gestion des risques
16. Produits dérivés et risque de catastrophe
17. Risques de pollution et responsabilité des banques
18. Motivation des banques à gérer les risquesVoir la page web du coursRemarques importantesCours en anglais : FINA 60218A
M. Sc. finance: Préalable(s): MATH 60207(A) ou 60230(A), et MATH 60210(A) ou 60231(A), et FINA 60211(A) ou 60232(A), et FINA 60204(A) M. Sc. économie financière appliquée: Préalable(s): MATH 60837(A)(Co) ou être admis à la M. Sc. ingénierie financière -
FINA 60208Institutions financièresMatièreFinanceProgrammeMaîtrise en gestion (M. Sc.)LieuCôte-des-NeigesMode d'enseignementPrésentielCrédits3Ce cours permet aux personnes étudiantes de comprendre le fonctionnement des institutions financières et leur influence sur les actions des entreprises dans leurs portefeuilles. Les principaux sujets abordés sont les décisions de prêt et les activités de surveillance des banques et des prêteurs non bancaires tels que les banques fantômes et les sociétés Fintech ; les incitations et les performances des fonds communs de placement et des fonds spéculatifs, ainsi que leur implication dans les politiques des entreprises ; les prévisions des analystes « sell-side » sur les performances des entreprises. Le cours utilisera une approche empirique basée sur des articles publiés dans les meilleures revues universitaires.Thèmes couverts
Décisions de prêt des banques
Conception des contrats de prêt
Réglementation bancaire et le système bancaire parallèle
Fonds communs de placement et fonds spéculatifs
Gouvernance d'entreprise vote des actionnaires et activisme
Couverture des analystes côté vendeurVoir la page web du coursRemarques importantesCours en anglais : FINA 60208A
M. Sc. finance: Préalable(s): MATH 60207(A) ou 60230(A), et MATH 60210(A) ou 60231(A), et FINA 60211(A) ou 60232(A), et FINA 60204(A) M. Sc. économie financière appliquée: Préalable(s): MATH 60837(A)(Co) ou être admis à la M. Sc. ingénierie financière -
MATH 60621Traitement automatique du langage naturelMatièreMathématiquesProgrammeMaîtrise en gestion (M. Sc.)LieuCôte-des-NeigesMode d'enseignementPrésentielCrédits3Les sujets couverts incluront la structure des données textuelles et la manière dont elles peuvent être utilisées pour des tâches telles que la recherche et la classification de documents, la génération de textes et le résumé de textes. Nous couvrirons les modèles de langage statistique et ceux basés sur les réseaux neuronaux. Le cours suppose de l'expérience préalable avec le langage de programmation Python, mais aucune expérience préalable en apprentissage automatique n'est requise.Thèmes couverts
La nature des données textuelles
Le prétraitement du texte : tokenisation et lemmatisation
Les modèles sac-de-mots les modèles thématiques et la classification naïve
Les modèles de langage N-grams (modèles de Markov)
Les modèles de Markov cachés et l'étiquetage grammatical
Les représentations distribuées et la sémantique vectorielle
Les modèles de langage neuronaux récurrents les LSTMs et la génération de texte
Les modèles de langage Transformers et la modélisation du langage masqué
Les modèles encodeurs et la recherche sémantique
Les modèles encodeurs-décodeurs le résumé de texte et la traductionVoir la page web du coursRemarques importantesCours en anglais : MATH 60621A
Cours au choix
- Cours de maîtrise (M. Sc.) ou de doctorat à HEC Montréal
- Cours de maîtrise dans une autre université
Tout cours dans une autre université doit être approuvé au préalable par la ou le responsable de spécialisation.
1 activité obligatoire et le projet supervisé
Avant de faire le projet supervisé de 9 crédits, vous devez réussir l'activité non créditée.
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ETHI 66200La conduite responsable de la recherche : Des normes à la pratiqueMatièreÉthique et gouvernanceProgrammeMaîtrise en gestion (M. Sc.)LieuAutreMode d'enseignementÀ distance asynchroneCrédits0Tout au long de ce cours, les étudiant.e.s se familiariseront avec ce qui constitue une recherche conduite de façon éthique et responsable, seront capables d'identifier et d'évaluer les problèmes et inconduites potentielles, pourront reconnaître les responsabilités individuelles et institutionnelles et pourront finalement mobiliser les mécanismes de résolution appropriés. Le cours leur permettra d'identifier les situations problématiques dans la recherche et de déployer des analyses et/ou des procédures appropriées pour les prévenir ou les gérer.Thèmes couverts
La conduite responsable de la recherche (CRR) : historique et définitions
Les valeurs sous-jacentes à la conduite responsable de la recherche
L'encadrement de la conduite responsable de la recherche
Les enjeux de conduite responsable de la recherche liés aux contextes domaines ou méthodes de recherche
L'éthique de la recherche
La bonne gestion des données de recherche
Les conflits d'intérêt en recherche
Les enjeux de pouvoir en recherche
La diffusion des résultats de recherche : bonnes pratiques et enjeux
Les impacts sociétaux de la recherche
Les inconduites en rechercheVoir la page web du coursRemarques importantesCours en anglais : ETHI 66200A Toutes les informations relatives à ce cours seront présentées dans ZoneCours. Une séance d'information à distance synchrone est organisée à chaque début de trimestre pour les personnes inscrites. Pour en savoir plus, consultez la page projet supervisé
Cet atelier est ouvert aux étudiants du cheminement Projet supervisé. Si vous êtes au cheminement Mémoire, vous devez suivre l'atelier ETHI 66201(A). -
INDV 66202Projet superviséMatièreProjet individuelProgrammeMaîtrise en gestion (M. Sc.)LieuCôte-des-NeigesAutreMode d'enseignementHybride synchronePrésentielCrédits9Il s'agit donc d'une occasion pour l'étudiant.e de démontrer sa maîtrise des connaissances acquises durant le programme de M. Sc. et sa capacité à les mobiliser par l'entremise d'une démarche scientifique. Le projet supervisé peut être réalisé dans deux contextes : organisationnel (mandat d'intervention dans une organisation) ou universitaire (mandat à l'université). Les modalités de réalisation du projet supervisé dans chacun de ceux-ci sont détaillées dans le guide « Le projet supervisé à la M.Sc.: Nature et exigences ».Thèmes couverts
Projet supervisé sous l'une des formes ci-dessous :
- Mandat d'intervention dans une organisation (- Réalisation d'un diagnostic ; - Participation à la planification et à l'implantation de pratiques de gestion ; - Conception d'outils et de modèles pouvant servir de base à la prise de décision ; - Analyse de performance des activités d'une organisation ; - Formulation de recommandations relatives à une problématique).
- Mandat à l'université (1) Étude d'un cas ; 2) Mandat spécifique de recherche ; 3) Avis d'expert ; 4) Projet entrepreneurial).
Voir la page web du coursRemarques importantesLe projet supervisé est d'une durée maximale de 6 mois, incluant la rédaction. Pour vous inscrire, consulter la page projet supervisé.
Préalable(s) : ETHI 66200(A) (Co)
Si votre formation antérieure ne répond pas aux exigences de la spécialisation, vous devrez suivre un ou plusieurs cours préparatoires de 1er cycle. Vous avez un an pour les réussir, de préférence en début de cursus.
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FINA 20203Gestion de portefeuilleMatièreFinanceProgrammeBaccalauréat (B.A.A.)LieuCôte-des-NeigesMode d'enseignementPrésentielCrédits3Ce cours poursuit l'apprentissage et l'application des concepts présentés dans le cours FINA 20201 Placements et FINA 20210 Options et contrats à terme. Les sujets couverts sont, entre autres, le processus de gestion de portefeuille pour les investisseurs individuels et institutionnels, la théorie moderne de portefeuille, la couverture de portefeuille, les styles et stratégies de gestion de portefeuille. Les approches factorielles d'évaluation d'actifs et de composition de portefeuille sont également examinées. L'étudiant doit, en équipe, établir la politique de placement d'un client fictif et effectué la gestion simulée du portefeuille de ce dernier.Voir la page web du coursRemarques importantesCours en anglais : FINA 20203A Préalable(s) : FINA 20201(A)
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FINA 20205Gestion financièreMatièreFinanceProgrammeBaccalauréat (B.A.A.)LieuCôte-des-NeigesMode d'enseignementPrésentielCrédits3Examen approfondi en faisant appel à différents modèles et théories. Ce cours vise également à étudier les modalités d'application à des situations concrètes.Thèmes couverts
1. Décision d'investissement.
2. Structure de financement.
3. Outils de financement.
4. Relations entre décisions d'investissement et de financement.
5. Dividendes.
Voir la page web du coursRemarques importantesCours en anglais : FINA 20205A Préalable(s) : FINA 10200(A) -
MATH 20607Mathématiques appliquées IMatièreMathématiquesProgrammeBaccalauréat (B.A.A.)LieuCôte-des-NeigesMode d'enseignementPrésentielCrédits3Ce cours est tout particulièrement destiné aux personnes ayant choisi de se spécialiser en analytique d'affaires, ainsi qu'à celles qui se destinent à des études avancées en économie, finance ou mathématiques. Ce cours couvre plusieurs notions essentielles, dont le calcul matriciel, l'algèbre vectorielle, l'analyse de fonctions de plusieurs variables et l'optimisation. Plusieurs exemples d'application de ces méthodes sont exposés, notamment dans les domaines de l'analytique d'affaires, de l'économie et de la finance.Thèmes couverts
Calcul matriciel et algèbre vectorielle : algèbre des matrices solution de systèmes d'équations linéaires;
Espaces vectoriels : produit scalaire projections valeurs et vecteurs propres;
Applications : chaînes de Markov flux dans les réseaux modèles d'intrants/extrants infographe;
Fonctions de plusieurs variables : dérivées partielles gradient et hessien continuité convexité formes quadratiques;
Optimisation sans contrainte : conditions d'optimum analyse de convexité;
Optimisation sous contraintes (égalité) : substitution Lagrangien conditions d'optimum interprétation des multiplicateurs;
Calcul intégral : rappel intégration multiple règle de Leibniz théorème de FubiniVoir la page web du coursRemarques importantesPréalable(s) : MATH 20604(A) (Co) -
MATH 20609Mathématiques appliquées IIMatièreMathématiquesProgrammeBaccalauréat (B.A.A.)LieuCôte-des-NeigesMode d'enseignementPrésentielCrédits3Le cours aborde les raffinements les plus fréquents des modèles de base usuels, notamment les systèmes non linéaires, les systèmes dynamiques, et les systèmes impliquant plusieurs décideurs. L'accent est porté sur trois habiletés essentielles : la mise au point de modèles mathématiques pertinents, la maîtrise des méthodes de solution numériques et analytiques, et l'analyse et la mise en œuvre des solutions.Thèmes couverts
Séquences séries limites
*Introduction à la topologie approximation par point fixe retour sur les espaces métriques
Solutions d'équations non linéaires
*Méthodes erreurs numériques et conditionnement complexité convergence
Systèmes dynamiques déterministes
*Équations aux différences équations différentielles solutions de systèmes linéaires
*Diagrammes de phase état stationnaire forward/backward
Optimisation dynamique
*Commande optimale
*Programmation dynamique
Introduction à la théorie des jeux
*Modèles coopératifs modèles non-coopératifs
Synthèse
Voir la page web du coursRemarques importantesPréalable(s) : MATH 20607 -
MATH 60699Mathématiques pour ingénierie financièreMatièreMathématiquesProgrammeMaîtrise en gestion (M. Sc.)LieuCôte-des-NeigesMode d'enseignementPrésentielCrédits4Ce cours prépare les étudiants en leur donnant la formation mathématique nécessaire pour suivre les cours de la M.Sc. en ingénierie financière. Plus précisément, il révise les concepts de base en probabilité et couvre des sujets avancés en modélisation et processus stochastiques. Ensuite, il aborde certains sujets d'algèbre linéaire et leurs liens avec ceux abordés en probabilité. Finalement, il couvre des sujets choisis en calcul différentiel et en équations différentielles.Thèmes couverts
Probabilités et variables aléatoires : concepts de base variables aléatoires discrètes variables aléatoires continues.
Variables aléatoires multiples processus stochastiques convergence stochastique limites.
Processus stochastiques les plus communs : Processus de Poisson chaînes de Markov en temps discret chaînes de Markov en temps continu mouvements browniens.
Algèbre linéaire et ses liens avec les probabilités : espaces vectoriels décomposition en valeurs singulières théorème de Perron-Frobenius.
Révision des notions de base du calcul univarié et multivarié.
Équations différentielles : Équations différentielles ordinaires équations différentielles partielles équation de la chaleur linéaire.Voir la page web du coursRemarques importantesCours en anglais : MATH 60699A Ce cours est un cours de préparation.
Cours réservé aux étudiant(e)s du programme de phase préparatoire à la MSC. -
MATH 20602Modèles probabilistes et stochastiques de la gestionMatièreMathématiquesProgrammeBaccalauréat (B.A.A.)Mode d'enseignementPrésentielCrédits3Ce cours est un approfondissement de la théorie des probabilités et une introduction à la modélisation stochastique et à ses applications en finance, économie et analytique d'affaires. Les chaînes de Markov sont très utilisées dans plusieurs modèles descriptifs et prescriptifs, notamment pour la description de l'évolution et l'optimisation de systèmes dynamiques. Les processus de Poisson servent au dénombrement d'événements ponctuels et interviennent dans les modèles de files d'attente et leurs applications en informatique, télécommunication, services, et transport. Les processus de renouvellement sont utilisés en fiabilité et entretien systématique. Les mouvements Browniens sont à la base de plusieurs modèles stochastiques utilisés en finance. Les notions couvertes dans ce cours sont une préparation essentielle aux domaines de la finance quantitative, de l'optimisation stochastique et de la prise de décision en incertitude.Thèmes couverts
Revue des probabilité et modélisation stochastique
Probabilité et espérance conditionnelles
Chaînes de Markov et leur comportement asymptotique
Processus de Poisson
Chaînes de Markov en temps continu
Phénomènes de renouvellement
Mouvement Brownien et autres processus reliés
Systèmes de files d'attenteVoir la page web du coursRemarques importantesCours en anglais : MATH 20602A Préalable(s) : MATH 10620(A) -
FINA 20210Options et contrats à termeMatièreFinanceProgrammeBaccalauréat (B.A.A.)LieuCôte-des-NeigesMode d'enseignementPrésentielCrédits3Les thèmes suivants seront couverts : introduction aux marchés des produits dérivés; fonctionnement des marchés à termes boursiers et non boursiers; stratégies de couvertures à l'aide de contrats à termes boursiers; détermination de prix à terme; contrats à terme boursiers sur taux d'intérêt; swaps de taux d'intérêt; fonctionnement des marchés d'options; évaluation et tarification des options; utilisation d'options pour stratégies de couvertures.Voir la page web du coursRemarques importantesCours en anglais : FINA 20210A Préalable(s) : FINA 10200(A)
Dates limites de dépôt des demandes d’admission
- Trimestre d’automne : au plus tard le 1er mars
- Trimestre d’hiver : au plus tard le 15 septembre
- Trimestre d’été : aucune admission
Candidates et candidats de l'international
Privilégiez une demande d’admission au trimestre d’automne afin d’avoir plus de temps pour obtenir les documents d’immigration (minimum 2 mois). Notez toutefois qu’il est possible de reporter votre admission gratuitement au trimestre suivant si les délais s’allongent.
Conditions et pièces requises
Sélectionnez le système dans lequel vous avez fait vos études universitaires :
Québécois ou canadien
Système québécois ou canadien
Diplôme requis
Vous devez être titulaire d’un grade de 1er cycle d’au moins 90 crédits (baccalauréat) en administration des affaires ou dans un domaine connexe, ou d’un diplôme jugé équivalent par la direction du programme.
Les domaines d'études suivants sont priorisés : actuariat, économie, finance, génie, mathématiques et sciences pures ou appliquées.
Moyenne minimale
Vous devez avoir obtenu une moyenne cumulative minimale de 3,0 sur 4,3 au baccalauréat. Si l’université où vous avez complété votre baccalauréat exige une moyenne plus élevée pour l’admission à un programme de 2e cycle, c’est cette moyenne qui doit être prise en compte.
Français
Vous avez le niveau requis en français si vous répondez à l’un des critères qui attestent que vous êtes francophone en raison de votre scolarité.
Autrement, vous devez réussir l’un des tests ou programmes de français avec le niveau intermédiaire-avancé.
Anglais
Bon nombre de lectures et de documents de référence sont en anglais. Il est donc fortement recommandé de maîtriser cette langue.
Pièces requises pour l'admission
Vous aurez des documents à fournir dans le cadre du processus d'admission.
La capacité d’accueil de certains programmes est limitée. HEC Montréal ne s'engage pas à accepter toutes les candidatures admissibles.
Français
Système français
Diplôme requis
Vous devez posséder au minimum un diplôme de licence générale ou de bachelor visé par l'État après au moins 3 années d’études universitaires (180 ECTS) en gestion ou dans un domaine connexe.
Non admissibles :
- Titre certifié au RNCP;
- Bachelor universitaire de technologie (BUT);
- Diplôme de bachelor et de licence incluant un diplôme technologique (BTS ou DUT).
Les domaines d'études suivants sont priorisés : actuariat, économie, finance, génie, mathématiques et sciences pures ou appliquées.
Moyenne minimale
Vous devez avoir obtenu une moyenne d’au moins 12 sur 20 pour l’ensemble des années universitaires.
Français
Vous avez le niveau requis en français si vous répondez à l’un des critères qui attestent que vous êtes francophone en raison de votre scolarité.
Autrement, vous devez réussir l’un des tests ou programmes de français avec le niveau intermédiaire-avancé.
Anglais
Bon nombre de lectures et de documents de référence sont en anglais. Il est donc fortement recommandé de maîtriser cette langue.
Pièces requises pour l'admission
Vous aurez des documents à fournir dans le cadre du processus d'admission.
La capacité d’accueil de certains programmes est limitée. HEC Montréal ne s'engage pas à accepter toutes les candidatures admissibles.
Autre sytème
Autre système d'enseignement
Diplôme requis
Vous devez être titulaire d’un diplôme universitaire reconnu par l'État donnant accès à un programme de maîtrise dans l’université d’origine (180 ECTS) en gestion ou dans un domaine connexe.
Non admissibles : les diplômes de bachelor et de licence incluant un diplôme technologique (BTS, DTS ou DUT).
Les domaines d'études suivants sont priorisés : actuariat, économie, finance, génie, mathématiques et sciences pures ou appliquées.
Moyenne minimale
Vous devez avoir obtenu, pour l'ensemble des années universitaires, une moyenne d'au moins 12 sur 20 ou comparable selon le système de notation du pays.
Français
Vous avez le niveau requis en français si vous répondez à l’un des critères qui attestent que vous êtes francophone en raison de votre scolarité.
Autrement, vous devez réussir l’un des tests ou programmes de français avec le niveau intermédiaire-avancé.
Anglais
Bon nombre de lectures et de documents de référence sont en anglais. Il est donc fortement recommandé de maîtriser cette langue.
Pièces requises pour l'admission
Vous aurez des documents à fournir dans le cadre du processus d'admission.
La capacité d’accueil de certains programmes est limitée. HEC Montréal ne s'engage pas à accepter toutes les candidatures admissibles.
Estimation des frais de scolarité
Les montants indiqués ci-dessous sont approximatifs. Pour connaître les montants détaillés par crédits, consultez le tableau des frais pour le mémoire (PDF, 113 ko) ou pour le projet supervisé (PDF, 116 ko). Les frais d’assurance, de matériels scolaires, d’hébergement ou autres ne sont pas inclus.
Chaque trimestre, vous recevrez une facture avec le montant exact que vous devrez payer selon le nombre de crédits inscrits.
Les frais sont calculés par trimestre au cheminement avec mémoire et par crédit au cheminement avec projet supervisé.
Vous payez le tarif québécois si vous êtes résidente ou résident du Québec selon certains critères tels que la possession d’un certificat de naissance du Québec ou d’un certificat de sélection du Québec.
Coût du programme complet de 45 crédits à temps plein
- Mémoire : 6 900 $
- Projet supervisé : 7 600 $
Vérifiez si vous répondez à l’un des critères de résidence du Québec.
Vous payez le tarif canadien si vous êtes citoyenne ou citoyen de naissance ou naturalisé, autochtone, ou bien résidente ou résident permanent du Canada.
Coût du programme complet de 45 crédits à temps plein
- Mémoire : 16 500 $
- Projet supervisé en français: 17 200 $
- Projet supervisé en anglais : 22 000 $
Vérifiez si vous pouvez bénéficier d’une exemption et payer le tarif québécois.
Une entente intergouvernementale vous permet de bénéficier d’une exemption et de payer le tarif québécois plutôt que le tarif international.
Coût du programme complet de 45 crédits à temps plein
- Mémoire : 6 900 $
- Projet supervisé : 7 600 $
Vérifiez les conditions à respecter pour bénéficier de l’exemption.
Vous payez le tarif international si vous provenez de l’extérieur du Canada et qu’aucune exemption ne s’applique à votre situation.
Coût du programme complet de 45 crédits à temps plein
- Mémoire : 33 500 $
- Projet supervisé : 37 800 $
Ces frais offrent une inscription prioritaire au cours INTE 60004 Expérience Québec et à des cours de français, qui facilitent votre intégration aux marchés de l'emploi québécois et canadien.
Vérifiez si vous pouvez bénéficier d’une exemption et payer le tarif québécois ou canadien
Afin que le bon tarif soit appliqué, vous pourriez avoir des pièces à fournir pour prouver votre statut légal à la suite de votre admission.
Bourses
Chaque année, près de 1,6 million de dollars sont attribués en bourses par HEC Montréal aux personnes qui étudient à la maîtrise en gestion. Voilà un bon coup de pouce pour vous aider à financer vos études.
Ces bourses, d’une valeur de 2 000 $ à 4 000 $, sont accordées par la direction du programme de maîtrise en gestion aux meilleurs candidats admis sur la base de l’excellence de leur dossier d’admission.
Il n’y a aucune demande à remplir; les boursiers sont avisés par courriel.
Pour les étudiants étrangers n’ayant jamais fait d’études au Canada, une bourse d’exemption des frais majorés pour le premier trimestre d’inscription peut s’ajouter à une bourse d’admission.
Les organismes subventionnaires des gouvernements canadien et québécois accordent des bourses d’excellence de 15 000 $ et 17 500 $ aux étudiants ayant une excellente moyenne et souhaitant poursuivre leurs études à la maîtrise.
Conseil de recherches en sciences humaines du Canada (CRSH)
Bourses annuelles de 17 500 $ destinées aux étudiants de toutes les spécialisations, sauf celles en ingénierie financière, en méthodes analytiques de gestion et en intelligence d’affaires.
Date d’échéance : 1er décembre de chaque année
Conseil de recherches en sciences naturelles et en génie du Canada (CRSNG)
Bourses annuelles de 17 500 $ destinées aux étudiants des spécialisations en ingénierie financière, en méthodes analytiques de gestion et en intelligence d’affaires.
Date d’échéance : 1er décembre de chaque année
Fonds de recherche du Québec – Société et culture (FRQSC)
Bourses annuelles de 17 500 $, accordées pour deux ans, destinées aux étudiants de toutes les spécialisations, sauf celles en ingénierie financière, en méthodes analytiques de gestion et en intelligence d’affaires.
Date d’échéance : habituellement durant la deuxième semaine d’octobre.
Fonds de recherche du Québec – Nature et technologie (FRQNT)
Bourses annuelles de 17 500 $, accordées pour deux ans, destinées aux étudiants des spécialisations en ingénierie financière, en méthodes analytiques de gestion et en intelligence d’affaires.
Date d’échéance : habituellement durant la première semaine d’octobre.
Bourse de 15 000 $ accordée dans le cadre d’un stage de recherche en entreprise d’une durée de 4 à 6 mois. Les étudiants en cheminement avec projet supervisé ou avec mémoire sont admissibles à cette bourse.
Dépôt de demande en tout temps (idéalement 3 mois avant le début du projet)
Entente entre le gouvernement du Québec et une quarantaine de pays
Le gouvernement du Québec a conclu, avec une quarantaine de pays et quelques organismes, une entente en vertu de laquelle les étudiants qui viennent poursuivre leurs études dans la province bénéficient d’une exemption des droits majorés. Le quota varie selon les pays. Les étudiants doivent faire les démarches auprès des responsables de ce programme dans leur pays.
Pour plus de renseignements, consultez la page sur les exemptions des droits de scolarité supplémentaires sur le site du gouvernement du Québec.